Οι δύο μεγάλοι ενεργειακοί όμιλοι, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Motor Oil, ανακοίνωσαν την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας για τη σύσταση κοινού εταιρικού σχήματος (UtilityCo), το οποίο θα ενοποιήσει τις δραστηριότητες τους στην προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, καθώς και στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από φυσικό αέριο. Η νέα εταιρεία αναμένεται να καταλάβει μια σημαντική θέση στην ελληνική και ευρύτερη νοτιοανατολική ευρωπαϊκή αγορά ενέργειας.
Κύρια σημεία της συμφωνίας
-
Η UtilityCo θα δημιουργηθεί με ισότιμη συμμετοχή των Ομίλων ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Motor Oil, προσφέροντας ίσα δικαιώματα ψήφου και συνεργασία ισοδύναμης ισχύος.
-
Στην UtilityCo θα συγχωνευθούν οι εταιρείες ΗΡΩΝ (που ανήκει πλήρως στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ) και nrg (που ανήκει στη Motor Oil, μαζί με τη συμμετοχή 50% στη Θερμοηλεκτρική Κομοτηνής).
-
Η UtilityCo θα διαχειρίζεται μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας συνολικής ισχύος περίπου 1,5 GW, περιλαμβάνοντας τη μονάδα συνδυασμένου κύκλου φυσικού αερίου (CCGT) στην Κομοτηνή ισχύος 877 MW, τη μονάδα ΗΡΩΝ II ισχύος 441 MW, και το 35% της μονάδας στην Κόρινθο (437 MW).
-
Η νέα εταιρεία θα εξυπηρετεί περίπου 550.000 πελάτες ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου, κατέχοντας μερίδιο αγοράς 17% στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας και 11% στο φυσικό αέριο.
Οικονομικές ρυθμίσεις και ανταλλαγές
-
Η Motor Oil θα εισφέρει το 100% της nrg και το 50% της Θερμοηλεκτρικής Κομοτηνής, μαζί με μετρητά ύψους 79 εκατ. ευρώ.
-
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα εισφέρει το 100% της ΗΡΩΝ και το 50% της Θερμοηλεκτρικής Κομοτηνής, ενώ θα λάβει συνολικά περίπου 128 εκατ. ευρώ σε μετρητά, περιλαμβάνοντας το ποσό των 79 εκατ. ευρώ και επιπλέον χρηματοδοτήσεις μέσω ειδικών μηχανισμών.
-
Οι συναλλαγές τελούν υπό την αίρεση του confirmatory due diligence, δηλαδή της οριστικής επιβεβαίωσης των οικονομικών και νομικών στοιχείων.
Στόχοι και προοπτικές της συνεργασίας
Η δημιουργία της UtilityCo επιδιώκει να:
-
Καθιερώσει μια καθετοποιημένη δομή που συνδυάζει παραγωγή, προμήθεια και διαχείριση ενέργειας, μεγιστοποιώντας τις συνέργειες και μειώνοντας τα κόστη.
-
Αξιοποιήσει την τεχνογνωσία και την εμπειρία των δύο ομίλων σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο ενεργειακό περιβάλλον, ενισχύοντας την ανταγωνιστικότητα.
-
Αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τις προκλήσεις της ενεργειακής μετάβασης, με έμφαση στην ανάπτυξη ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και τη διασφάλιση της επάρκειας ισχύος.
-
Εκμεταλλευτεί την αυξανόμενη ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, η οποία προβλέπεται να αυξηθεί με μέσο ετήσιο ρυθμό 2,4% έως το 2030.
-
Ενισχύσει τη θέση στην ελληνική αγορά που παραμένει κατακερματισμένη, με ευκαιρίες για επέκταση σε μερίδια αγοράς.
Περιβάλλον αγοράς και προοπτικές ανάπτυξης
Η ελληνική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου αναπτύσσεται δυναμικά, ενώ η έντονη διείσδυση Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) —με προβλεπόμενη προσθήκη άνω των 6 GW έως το 2030— δημιουργεί αυξημένες ανάγκες για ευέλικτες μονάδες ισχύος και διαχείριση ισορροπίας του συστήματος.
Το νέο σχήμα αναμένεται να πρωταγωνιστήσει σε αυτό το πλαίσιο, προσφέροντας ολοκληρωμένες λύσεις στους καταναλωτές και υποστηρίζοντας τη βιώσιμη ενεργειακή μετάβαση.
Χρονοδιάγραμμα και διαδικασίες
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται στις αρχές του 2026, υπό την προϋπόθεση θετικής ολοκλήρωσης των νομικών και οικονομικών ελέγχων (due diligence) και της λήψης όλων των απαιτούμενων εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές και τις γενικές συνελεύσεις των μετόχων.
Σύμβουλοι της συναλλαγής
-
Για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος ήταν η Mediobanca, ενώ νομικός σύμβουλος το γραφείο Σιούφας & Συνεργάτες. Φορολογικές και λογιστικές συμβουλές παρείχε η ΕΥ (Ernst & Young).
-
Για τη Motor Oil, αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος ήταν η Morgan Stanley, νομικός σύμβουλος το γραφείο Potamitis Vekris, ενώ φορολογικές και λογιστικές συμβουλές παρείχε η Deloitte.